王行知又重回穹窿山寨，这次王行知直接走到山寨门前，大喝一声：“杨三刀，滚出来！”那声音响彻整个穹窿山。山寨中所有人都惊醒，全都往大门处聚集，不一会功夫，山寨中的人全聚集到了一起。杨三刀与山寨中的头领们本来都已喝醉入睡，王行知的这一声，把他们的酒也吓醒了，瞌睡也没了。杨虎怒道：“哪来的短命鬼？”王行知问：“你是杨三刀？”杨虎道：“是你三刀爷爷。”王行知见此人与前面坐在虎皮凳的人确是同一人，取下重剑，念了一句：“心外无物，心外无理。”突然狂风骤起，众人只听“啊”的一声，杨虎已被切成两半。

众人均魂飞魄散，有的当场瘫倒在地，有的当场晕，能行动的人皆磕头如捣蒜。王行知命所有人排列站好，经过一番审问，穹窿山寨一共五百人，头目二十人，这二十个头目全都无恶不作，王行知便将这二十人全部斩了。并让剩余的人全部下山，四处散播消息，知行剑王行知替天行道，凡有欺压百姓者，无论是贪官污吏，还是绿林土匪，全部都和穹窿山寨一样下场。说罢便将所有人遣散，自己也下山去了。穹窿山一事后过了一个月，“知行剑”这个名字开始在武林中四处震荡。